2023-02-28 16:02:14
燒堿市場(chǎng)月評(píng)
來(lái)源：卓創(chuàng)資訊 周超 更新時(shí)間：2023-02-24
1、本月市場(chǎng)回顧
1.1價(jià)格走勢(shì)圖
1.2市場(chǎng)評(píng)述
2月國(guó)內(nèi)各液堿市場(chǎng)價(jià)格下降。山東、河北、河南、江蘇、江西、安徽、浙江、福建、湖北、內(nèi)蒙古、寧夏、廣東、四川、重慶和廣西地區(qū)都受下游需求疲軟影響，月均價(jià)下降。以山東地區(qū)為例，截至2月24日，山東32%離子膜堿市場(chǎng)價(jià)格月均價(jià)為959.44元/噸，較1月均價(jià)1061.11元/噸下降9.58%，較去年2月均價(jià)1010元/噸下降5.01%。截至2月24日，山東32%離子膜堿主流現(xiàn)匯出廠價(jià)格840-940元/噸，收盤均價(jià)890元/噸，較1月31日收盤均價(jià)1052.5元/噸下降15.44%。各個(gè)市場(chǎng)的具體變化及原因如下表所示：
表1 各地區(qū)液堿市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)及市場(chǎng)表現(xiàn)情況
大區(qū) | 省份 | 月均價(jià)變化 | 影響因素 |
華北 | 山東 | 下降 | 下游需求持續(xù)疲軟，氯堿企業(yè)開工負(fù)荷較高，液堿供應(yīng)充足，供需矛盾明顯，液堿價(jià)格承壓持續(xù)下行 |
河北 | 下降 | 液堿供應(yīng)較充足，下游需求偏弱，市場(chǎng)看空情緒較濃，下游接貨積極性不高，且受山東液堿降價(jià)影響，價(jià)格下降 | |
河南 | 下降 | 下游氧化鋁盈利不佳，月初采購(gòu)價(jià)格下滑，月內(nèi)接貨積極性不高，其他下游看空情緒較濃，接貨積極性一般，且受山東價(jià)格下降影響，價(jià)格下降 | |
華東 | 江蘇 | 下降 | 因液氯價(jià)格好轉(zhuǎn)，氯堿裝置開工負(fù)荷率維持偏高水平，液堿供應(yīng)充足，此外下游生產(chǎn)暫未完全恢復(fù)，且出口訂單不多，整體需求疲軟，因此市場(chǎng)價(jià)格有所下降 |
浙江 | 下降 | 液堿市場(chǎng)需求平淡，氯堿企業(yè)液堿庫(kù)存較大，供需矛盾突出，液堿價(jià)格出現(xiàn)持續(xù)下滑 | |
江西 | 下降 | 氯堿裝置開工負(fù)荷率提升，液堿供應(yīng)量增加，但下游需求暫未完全恢復(fù)，加之受江蘇及浙江地區(qū)價(jià)格下降影響，市場(chǎng)價(jià)格有所下降 | |
安徽 | 下降 | 液堿供應(yīng)量較充足，下游需求恢復(fù)較慢，且受山東、江蘇液堿降價(jià)影響，價(jià)格下降 | |
福建 | 下降 | 受本地需求平淡及江浙、山東等地區(qū)液堿價(jià)格回落影響，當(dāng)?shù)匾簤A市場(chǎng)價(jià)格承壓下行 | |
華中 | 湖北 | 下降 | 部分氯堿裝置開工負(fù)荷率不滿，但部分下游如粘膠短纖、新能源行業(yè)開工不高，液堿需求較疲軟，加之受山東及周邊市場(chǎng)液堿低價(jià)影響，價(jià)格下降 |
西北 | 內(nèi)蒙 | 下降 | 受需求疲軟及片堿價(jià)格不斷下滑影響，企業(yè)出廠價(jià)格持續(xù)下調(diào)，市場(chǎng)價(jià)格下降 |
寧夏 | 下降 | 當(dāng)?shù)芈葔A企業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定，供應(yīng)變化不大，但受片堿價(jià)格較低影響，下游需求偏弱，價(jià)格下降 | |
華南 | 廣東 | 下降 | 需求端利好難尋，貿(mào)易商出貨情況不佳，加之受山東及華東區(qū)域液堿價(jià)格回落影響，當(dāng)?shù)匾簤A價(jià)格持續(xù)下滑 |
西南 | 四川 | 下降 | 有氯堿裝置檢修，供應(yīng)有一定減少，但受周邊氧化鋁開工不高影響，需求較為疲軟，加之受片堿價(jià)格下降影響，四川液堿市場(chǎng)價(jià)格下降 |
重慶 | 下降 | 中上旬氯堿企業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定，下旬有氯堿企業(yè)檢修，液堿供應(yīng)有所減少，但下游氧化鋁等行業(yè)需求較平淡，且受片堿降價(jià)及外來(lái)低價(jià)液堿影響，價(jià)格下降 | |
廣西 | 下降 | 部分下游開工不高，市場(chǎng)需求較弱，華誼已投產(chǎn)的產(chǎn)能對(duì)液堿市場(chǎng)價(jià)格仍有一定利空作用，市場(chǎng)看空心態(tài)明顯，且受周邊液堿降價(jià)影響，價(jià)格下降 | |
氧化鋁工廠液堿采購(gòu)價(jià)格 | 山東 | 下降 | 當(dāng)?shù)匮趸X工廠液堿采購(gòu)價(jià)格由990元/噸下降180元/噸至810元/噸 |
河南 | 下降 | 2023年2月份河南地區(qū)氧化鋁企業(yè)液堿訂單價(jià)格下降240元/噸，折百送到氧化鋁價(jià)格3600-3700元/噸，氧化鋁企業(yè)所在區(qū)域不同，到貨價(jià)格略有差異 | |
山西 | 下降 | 2023年2月山西孝義地區(qū)送到氧化鋁工廠液堿訂單價(jià)格下降240元/噸，折百送到氧化鋁價(jià)格3500元/噸 | |
廣西 | 下降 | 2023年2月份廣西地區(qū)氧化鋁企業(yè)液堿訂單價(jià)格下降，折百送到氧化鋁價(jià)格4400元/噸左右，氧化鋁企業(yè)所在區(qū)域不同，到貨價(jià)格略有差異 |
表2 國(guó)內(nèi)32%離子堿主流出廠（貨）價(jià)格表（華北及西北地區(qū)）
單位：元/噸
日期 | 山東 | 河北 | 河南（折百價(jià)） | 內(nèi)蒙（烏海折百價(jià)） |
02月02日 | 970—1115 | 1110—1180 | 3800—3900 | 3150—3200 |
02月09日 | 920—1045 | 1030—1160 | 3560—3600 | 3250—3350 |
02月16日 | 890—960 | 990—1030 | 3560—3600 | 3150—3250 |
02月23日 | 840—940 | 970—1010 | 3400—3600 | 2650—2700 |
本月收盤價(jià) | 840—940 | 920—1010 | 3400—3600 | 2650—2700 |
月度漲跌值 | -140—-185 | -200—-170 | -400—-300 | -350—-400 |
較去年同月漲跌值 | -160—-180 | -160—-160 | 200—300 | -900—-900 |
上月均價(jià) | 1061.11 | 1130.83 | 3863.89 | 2937.50 |
本月均價(jià) | 959.44 | 1050.28 | 3606.67 | 3101.39 |
較上月均價(jià)漲跌值 | -101.67 | -80.56 | -257.22 | 163.89 |
較上月均價(jià)漲跌幅 | -9.58% | -7.12% | -6.66% | 5.58% |
表3 國(guó)內(nèi)32%離子堿主流出廠（貨）價(jià)格表（華東地區(qū)）
單位：元/噸
日期 | 江蘇 | 浙江送到蕭紹 | 安徽 | 江西 |
02月02日 | 1080—1200 | 1310—1350 | 1110—1180 | 1200—1370 |
02月09日 | 980—1150 | 1270—1300 | 1070—1130 | 1180—1340 |
02月16日 | 940—1050 | 1190—1240 | 1020—1050 | 1110—1280 |
02月23日 | 880—980 | 1100—1160 | 900—1000 | 1000—1180 |
本月收盤價(jià) | 860—950 | 1070—1130 | 900—1000 | 1000—1180 |
較上月漲跌值 | -220—-250 | -240—-220 | -250—-180 | -200—-190 |
較去年同月漲跌值 | -400—-450 | -210—-220 | -420—-350 | -200—-170 |
上月均價(jià) | 1161.39 | 1330.00 | 1188.33 | 1311.11 |
本月均價(jià) | 1030.83 | 1236.39 | 1062.22 | 1209.72 |
較上月均價(jià)漲跌值 | -130.56 | -93.61 | -126.11 | -101.39 |
較上月均價(jià)漲跌幅 | -11.24% | -7.04% | -10.61% | -7.73% |
表4 國(guó)內(nèi)32%離子堿主流出廠（貨）價(jià)格表（華南及西南地區(qū)）
單位：元/噸
日期 | 福建 | 廣東 | 廣西 | 四川（折百價(jià)） |
02月02日 | 1370—1450 | 1290—1340 | 1300—1400 | 4600—5000 |
02月09日 | 1300—1400 | 1290—1320 | 1250—1300 | 4600—4900 |
02月16日 | 1300—1400 | 1250—1270 | 1200—1300 | 4100—4900 |
02月23日 | 1200—1300 | 1160—1200 | 1200—1250 | 4100—4800 |
本月收盤價(jià) | 1200—1300 | 1150—1180 | 1200—1250 | 4100—4800 |
較上月漲跌值 | -170—-150 | -150—-160 | -100—-150 | -600—-400 |
較去年同月漲跌值 | 0—-200 | -220—-270 | -250—-250 | -500—100 |
上月均價(jià) | 1410.00 | 1335.83 | 1394.44 | 4950.00 |
本月均價(jià) | 1343.33 | 1268.33 | 1273.61 | 4652.78 |
較上月均價(jià)漲跌值 | -67 | -67.50 | -120.83 | -297.22 |
較上月均價(jià)漲跌幅 | -4.73% | -5.05% | -8.67% | -6.00% |
*月收盤價(jià)格為每月底價(jià)格，表內(nèi)漲跌計(jì)算均以月收盤為基礎(chǔ),表內(nèi)月均價(jià)以自然月正常工作日價(jià)格算術(shù)平均值。
2、 相關(guān)產(chǎn)品
2.1 液氯
2月各地區(qū)液氯價(jià)格均有上漲。以山東各地區(qū)為例，2023年2月24日槽車液氯出廠價(jià)在200-250元/噸，較1月31日的（-500）-（-450）元/噸累計(jì)上漲700元/噸。截至2月24日，2月山東槽車液氯主流成交價(jià)格月均價(jià)139.25元/噸，較上月均價(jià)-605.56元/噸上漲123.00%，較去年2月均價(jià)564.16元/噸下跌75.32%。2月山東液氯價(jià)格震蕩上行，月上旬受PVC產(chǎn)能投產(chǎn)，且下游企業(yè)生產(chǎn)積極性提高，液氯需求量增加影響，價(jià)格不斷上漲，隨后因部分下游檢修，市場(chǎng)成交情況略有轉(zhuǎn)差，價(jià)格下降，臨近月末下游生產(chǎn)再度恢復(fù)，價(jià)格有所上漲。
2.2 PVC
2月份國(guó)內(nèi)PVC粉市場(chǎng)價(jià)格先跌后漲，價(jià)格重心小幅下移。截至2月24日，國(guó)內(nèi)電石法SG-5月均價(jià)6317元/噸，較上月均價(jià)6409元/噸下跌92元/噸，跌幅1.44%，月均價(jià)走勢(shì)由漲轉(zhuǎn)跌。2月PVC市場(chǎng)弱現(xiàn)實(shí)與強(qiáng)預(yù)期持續(xù)博弈，具體來(lái)看，2月上旬PVC粉延續(xù)1月末的跌勢(shì)，價(jià)格進(jìn)一步走低，主要是因?yàn)樯涎甈VC供需基本面偏弱，下游制品企業(yè)開工仍在恢復(fù)過(guò)程，社會(huì)庫(kù)存持續(xù)累庫(kù)，加之前期宏觀方面的利好影響逐步轉(zhuǎn)弱，價(jià)格弱勢(shì)走低；中下旬下游制品企業(yè)開工的陸續(xù)恢復(fù)以及部分企業(yè)出口訂單持續(xù)有新增，雖然PVC行業(yè)開工負(fù)荷率仍然維持在偏高水平，且?guī)齑娼^對(duì)值仍處高位，但宏觀方面預(yù)期偏強(qiáng)，部分市場(chǎng)參與者看好后續(xù)房地產(chǎn)行業(yè)的復(fù)蘇，支撐市場(chǎng)價(jià)格上行，但下游制品企業(yè)對(duì)高價(jià)原料較為抵觸，現(xiàn)貨上漲后成交明顯轉(zhuǎn)弱，整體漲幅相對(duì)有限，月末PVC市場(chǎng)進(jìn)入震蕩行情。
3、下月市場(chǎng)展望
供應(yīng)方面：下月液堿供應(yīng)既有減量（部分氯堿企業(yè)計(jì)劃停車檢修），也有增量（新增產(chǎn)能釋放，部分氯堿企業(yè)開工負(fù)荷率也預(yù)計(jì)提升），加之3月生產(chǎn)時(shí)長(zhǎng)較2月增加，整體液堿供應(yīng)量預(yù)計(jì)增加，利空液堿價(jià)格。
需求方面：3月氧化鋁行業(yè)及粘膠纖維行業(yè)開工負(fù)荷率預(yù)計(jì)會(huì)小幅提升，對(duì)液堿需求量小幅增加，但行業(yè)性盈利狀況仍舊不佳，預(yù)計(jì)仍嚴(yán)格控制采購(gòu)成本；紙漿行業(yè)3月份預(yù)計(jì)開工相對(duì)平穩(wěn)，其盈利水平變化不大，其它耗堿行業(yè)對(duì)燒堿需求相對(duì)穩(wěn)定?？傮w來(lái)看，預(yù)計(jì)3月份燒堿下游整體需求量環(huán)比有小幅增加，但下游各行業(yè)盈利水平難有明顯改善，對(duì)液堿價(jià)格提振作用有限。
綜合各方面因素來(lái)看，3月預(yù)計(jì)液堿供需矛盾依舊存在，多數(shù)液堿市場(chǎng)價(jià)格仍有一定下行壓力，需密切關(guān)注液氯價(jià)格及出貨情況對(duì)氯堿企業(yè)盈利和開工負(fù)荷率的影響。以山東地區(qū)為例，預(yù)計(jì)2023年3月當(dāng)?shù)?2%離子膜液堿價(jià)格運(yùn)行區(qū)間在780-980元/噸。
下月各個(gè)市場(chǎng)的變動(dòng)情況預(yù)測(cè)如下表所示：
表5 下月各地區(qū)液堿市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)情況預(yù)測(cè)
大區(qū) | 省份 | 下月變化 | 影響因素 |
華北 | 山東 | 弱勢(shì)整理 | 山東地區(qū)個(gè)別企業(yè)有檢修計(jì)劃，預(yù)計(jì)液堿供應(yīng)量環(huán)比小幅減少，但整體開工負(fù)荷率較高，液堿供應(yīng)量充足，下游需求略有向好，但供需矛盾預(yù)計(jì)難有本質(zhì)改觀，液堿仍舊承壓，難有明顯向好表現(xiàn)，預(yù)計(jì)弱勢(shì)整理運(yùn)行，不乏仍有下行可能，考慮到企業(yè)盈利情況不佳，再度下探空間或?qū)⒂邢?/span> |
河北 | 弱勢(shì)整理 | 目前氯堿企業(yè)暫無(wú)檢修計(jì)劃，液堿供應(yīng)預(yù)計(jì)較充足，下游需求預(yù)計(jì)有所恢復(fù)，但難有強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，且受山東市場(chǎng)延弱運(yùn)行預(yù)期影響，價(jià)格預(yù)計(jì)整理運(yùn)行，仍有下行可能 | |
河南 | 下降 | 氯堿企業(yè)生產(chǎn)預(yù)計(jì)較為穩(wěn)定，下游氧化鋁盈利不佳，下月對(duì)液堿采購(gòu)價(jià)預(yù)計(jì)下降，且下月氧化鋁產(chǎn)能運(yùn)行率和盈利難有明顯提升，預(yù)計(jì)接貨積極性仍不高，其他下游需求增長(zhǎng)有限，價(jià)格或繼續(xù)承壓下行 | |
華東 | 江蘇 | 先降后漲 | 預(yù)計(jì)上旬液堿出貨仍然不佳，部分氯堿企業(yè)因燒堿出貨不暢加之氯堿裝置虧損，降負(fù)荷運(yùn)行情況或仍有存在，價(jià)格下降，中下旬有氯堿裝置計(jì)劃?rùn)z修，液堿供應(yīng)量預(yù)計(jì)略有減少，且液堿需求預(yù)計(jì)有所恢復(fù)，市場(chǎng)成交情況好轉(zhuǎn)，價(jià)格或止跌上漲，但月均價(jià)預(yù)計(jì)仍略有下降 |
浙江 | 下降 | 液堿市場(chǎng)供需面難有亮點(diǎn)，液堿價(jià)格預(yù)計(jì)延續(xù)平淡運(yùn)行，價(jià)格下探空間仍存 | |
江西 | 先降后漲 | 預(yù)計(jì)上旬當(dāng)?shù)芈葔A裝置開工負(fù)荷率穩(wěn)定，液堿供應(yīng)變動(dòng)不大，下旬有氯堿裝置檢修，液堿供應(yīng)略有減少，需求方面預(yù)計(jì)略有明顯增加，價(jià)格調(diào)整受江蘇影響存在先降后漲的情況，月均價(jià)預(yù)計(jì)仍略有下降 | |
安徽 | 先降后漲 | 預(yù)計(jì)氯堿企業(yè)生產(chǎn)情況較穩(wěn)定，液堿供應(yīng)充足，下游需求有所增加，受江蘇市場(chǎng)價(jià)格先降后漲預(yù)期影響，安徽價(jià)格預(yù)計(jì)先降后漲，月均價(jià)環(huán)比仍下降 | |
福建 | 下降 | 需求端亮點(diǎn)不多，供應(yīng)端隨著新增產(chǎn)能的投產(chǎn)，供應(yīng)量會(huì)有增量，液堿價(jià)格預(yù)計(jì)仍舊疲軟運(yùn)行，價(jià)格仍有下行可能 | |
華中 | 湖北 | 下降 | 部分下游開工情況難有明顯好轉(zhuǎn)，需求預(yù)計(jì)增量有限，加之受周邊市場(chǎng)液堿價(jià)格存下降預(yù)期影響，價(jià)格仍有下降空間 |
西北 | 內(nèi)蒙 | 弱勢(shì)整理 | 內(nèi)蒙古地區(qū)無(wú)檢修企業(yè)，液堿供應(yīng)量正常，下游行業(yè)及片堿難有強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，供需面難有利好的情況下，液堿價(jià)格預(yù)計(jì)弱勢(shì)整理運(yùn)行，仍有下探可能性 |
寧夏 | 下降 | 預(yù)計(jì)當(dāng)?shù)芈葔A裝置開工負(fù)荷率變動(dòng)不大，供應(yīng)穩(wěn)定，下游需求尚可，但受片堿影響，市場(chǎng)成交一般，價(jià)格預(yù)計(jì)穩(wěn)中有降 | |
華南 | 廣東 | 下降 | 下游需求或有增加，但整體液堿供應(yīng)量充足，供過(guò)于求局面難有本質(zhì)改善，液堿價(jià)格依舊延續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，價(jià)格仍有適度下探可能 |
西南 | 四川 | 穩(wěn)定 | 預(yù)計(jì)下月當(dāng)?shù)芈葔A企業(yè)檢修結(jié)束，液堿供應(yīng)恢復(fù)正常，但下游也有一定恢復(fù)，市場(chǎng)成交情況尚可，因此液堿價(jià)格穩(wěn)定可能性較大 |
重慶 | 下降 | 下月初檢修氯堿企業(yè)恢復(fù)開車，液堿供應(yīng)增加，價(jià)格有一定下行壓力，中上旬液堿供應(yīng)較穩(wěn)定，下旬有氯堿企業(yè)預(yù)計(jì)停車檢修，液堿供應(yīng)再度減少，下游需求預(yù)計(jì)變動(dòng)不大，價(jià)格預(yù)計(jì)維穩(wěn)，因此月內(nèi)價(jià)格預(yù)計(jì)先降后穩(wěn)，均價(jià)環(huán)比下降 | |
廣西 | 下降 | 部分下游開工或有提升，需求略有增加，但華誼氯堿裝置預(yù)計(jì)提負(fù)荷運(yùn)行，液堿供應(yīng)預(yù)計(jì)增加，加之受片堿及周邊液堿降價(jià)影響，價(jià)格仍有下行壓力 |
2023年4-5月若部分氯堿企業(yè)有集中性例行檢修，液堿供應(yīng)階段性減少明顯，在下游需求支撐下，液堿價(jià)格預(yù)計(jì)有所上漲，但需求增量有限，價(jià)格上漲空間有限，需密切關(guān)注液氯價(jià)格及出貨情況對(duì)氯堿企業(yè)盈利和開工負(fù)荷率的影響，也需密切關(guān)注新增產(chǎn)能對(duì)液堿供應(yīng)量的影響。
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